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5只基金曾吸引超千万人购买 ， 募集到600亿资金 ， 如果当时蚂蚁集团顺利上市 ， 到如今封闭期结束 ， 基金公司能收获超13亿管理费.
等待了18个月的封闭期将陆续结束 ， 你买的“蚂蚁战配基金”缩水了吗？
3月29日 ， 曾作为五只“蚂蚁战配”基金之一的易方达创新未来基金 ， 迎来开放申购和赎回 。数据显示 ， 截至开放当日 ， 易方达创新未来基金的收益为2.92% ， 这也是目前五只创新未来基金产品中唯一一只收益为正的基金 ， 余下4只基金的收益均为负 。
接下来即将开放的第2只基金——鹏华创新未来亏损最大 ， 成立至今已跌去35.94% 。3月30日 ， 鹏华创新未来也将转为开放式运作 。也就是说 ， 假如投资者购买了1万元的鹏华创新未来基金 ， 至今的损失是3594元 。


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▲鹏华创新未来基金表现 。
如此结果 ， 对于资金锁定了18个月的投资者而言 ， 内心免不了感到“拔凉拔凉” 。更有鹏华创新未来的投资者在基金论坛中表示：“当初和易方达二选一 ， 怎么就选择了你（捂脸哭）” 。
此外 ， 余下3只产品汇添富创新未来、中欧创新未来、华夏创新未来也在接下来几日陆续到期 ， 开放后5只产品将由封闭运作混合型基金改为LOF（即“上市型开放式基金”） 。
伴随着蚂蚁集团的上市计划而生的上述5只基金 ， 认购曾空前火爆 。5只基金皆设置了18个月的封闭期 ， 合计“吸金”约600亿元 ， 超千万人参与购买 ， 颇有全民分享财富盛宴之势 。后蚂蚁集团上市计划搁浅 ， 五只基金均安排为期一个月的相应退出方案 ， 但仍然约有2/3的投资份额没有“下车” 。
然而开放期即将到来 ， 再看这5只产品交出的成绩单却不尽如人意 。除易方达外 ， 余下几只基金的投资者将选择“亏本大甩卖”还是继续持有呢？
基金公司曾疯狂营销
按照2020年9月的计划 ， 这5只基金可将最高10%的资产参与蚂蚁集团战略配售 ， 共享全球最大IPO的诞生的福利 。
为了募集资金 ， 基金公司和蚂蚁集团的宣传可谓是“铺天盖地” ， 不仅基金经理开启直播讲解 ， 甚至在车站上、地铁里 ， 微博开屏、支付宝首页都能看到“蚂蚁战配基金”的广告刷屏 。
为何基金公司要下如此大的精力 ， 来吸引投资者购买“蚂蚁战配基金”呢？
资料显示 ， 五大基金公司运作基金的费用通常包括管理费、托管费、销售服务费等 ， 年费率分别为1.50%、0.20%、0.40% 。按募集资金600亿的体量计算 ， 5家基金公司在18个月里将获得13.5亿元的管理费 。
为了管理如此体量的基金 ， 各大基金公司派出的基金经理都来头不小 。其中 ， 易方达基金派出了投资一部的总经理陈皓 ， 汇添富基金派出了研究总监劳杰男 ， 鹏华基金派出了投资业务负责人之一王宗合 ， 中欧基金派出了当时的事业部负责人周应波 ， 华夏基金的派出的是周克平 。
对此 ， 投资者的反应也十分热烈 。2020年9月25日 ， 5只产品在支付宝平台上发行 ， 10月8日晚 ， 5只蚂蚁战配基金全部募集成功 ， 相比原计划提早了一天 。据统计 ， 相当于每秒钟有8个人购买基金 ， 共募集资金约600亿元 ， 认购户数1359.72万户 。
此前曾有媒体报道 ， “蚂蚁战配基金”人均投入仅6000元 ， 这也被称作成为史上最普惠的新发基金 ， 成为资管新规之下一次全民进阶理财教育 。
然而 ， 全民普惠的情形并未到来 。
随着蚂蚁上市叫停 ， 2020年11月23日 ， 5只基金产品给投资者提供了一个月退出选择期 。在此期间 ， 约有260万户退出 ， 持有户数从1359.72万降至1100.85万 ， 份额缩水1/3 ， 剩下2/3的投资者仍然选择继续持有产品 。从规模来看 ， 当初的600亿元变成450亿元 ， 缩减了1/4 。
蚂蚁上市踩下刹车、投资者一番赎回 ， 给几大基金公司也是浇了一盆冷水 。据财联社此前报道 ， 有爆料人士透露 ， 5只蚂蚁战配基金合计推广营销费用便上亿 ， 加之基金公司对于退出窗口期不收管理、赎回等费用 ， 以及人工等各类费用 ， 给几大基金公司带来的损失也不小 。
尽管蚂蚁集团的光环已经卸下 ， 但新发基金皆已成立 ， 几大基金公司均表示后续将正常运作创新未来基金 。而留存下来的450亿元基金规模 ， 对于基金公司而言 ， 仍是一笔可观的业绩 。
四只基金下跌 ， 最多的跌了约36%
【普通人买基金还是股票推荐分享 蚂蚁股票基金值得买吗】从目前的状况看 ， 那些选择提前“下车”的投资者不算吃亏 。
截至3月29日 ， 5只创新未来基金的收益情况分别为：易方达涨幅为2.92%、中欧基金为-4.85%、华夏基金为-14.42%、汇添富基金-20.89%、鹏华基金为-35.94% 。


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▲5只基金涨跌幅情况 。
为何同样是创新未来基金 ， 几家基金公司的表现出如此之大的差距呢？究其原因 ， 还是与基金经理的投资策略和持仓风格有很大关联 。
易方达创新未来的基金经理陈皓采取了较为积极的投资策略 。
他在致投资人的信中表示 ， “去年（2021年）春节后 ， 消费、医药、新能源板块大幅回调 ， 我们在上半年高位降低了周期资产及蓝筹类资产的配置 ， 增加了新能源及中小盘个股的配置比例 。三季度降低了港股持仓 ， 并增配新能源车、光伏以及军工板块 。四季度继续适当增持军工板块 ， 并减配电动车及光伏板块 ， 布局食品饮料、医药、计算机等行业龙头 。回头来看 ， 这些判断和操作或为组合贡献了投资收益 ， 或是在市场阶段性回调时较好地控制了回撤 。”


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▲易方达创新未来陈皓对投资人的信截图 。
陈皓称 ， 2021年的关键词是“分化”和“震荡” 。快速变化的市场无疑加大了投资难度 ， 也对管理人的管理能力提出新的挑战 。面对变化的市场 ， 坚持均衡成长投资风格 ， 并不断检视投资方法及框架 ， 适时调整持仓 。
不过对于易方达创新未来基金 ， 投资者们的态度不一 。有的投资者认为：“看了看隔壁的四家基金的情况 ， 起码易方达没有亏损 ， 已经知足”；也有的投资者并不满意 ， “18个月的收益就2.92% ， 投资回报上还不如买固收理财” 。
鹏华创新未来由王宗合管理 ， 其有15年证券从业经历 ， 金融学硕士出身 。王宗和偏好消费风格投资 ， 过往对白酒的持仓较为集中 ， 和张坤、萧楠、刘彦春并称公募基金“消费四大天王” 。
据财经报道 ， 2021年中报披露 ， 鹏华创新未来的第一大持仓和第二大持仓 ， 是今年受反垄断政策影响较大的两只港股——美团-W和腾讯控股 。
此外 ， 主要持有白酒和银行板块个股 。而在上半年 ， 以白酒为代表的消费股整体表现低迷 。作为重仓的鹏华创新未来自然遭遇大跌 。
而相反的是 ， 华夏、易方达、中欧三家的创新未来基金的持仓中 ， 都有布局新能源方向 ， 比如宁德时代、华友钴业等 。2021年以来A股不断震荡 ， 先是白酒行情式微 ， 继而是中概股暴跌 ， 新能源、周期成为最赚钱的板块 。随着新能源概念的大涨 ， 一定程度减缓了股市震荡带来的冲击 。
在2021年全年 ， 尽管鹏华创新未来重仓股每季度均有不同程度切换 ， 但这只基金买入股票的时间点似乎总没踩对节点 。
目前 ， 鹏华创新未来的投资分布情况为：在股票配置了76.85%的资金 ， 有21.14%的资金为银行存款 。此外 ， 王宗合在管的12只基金中 ， 有5只基金处于负收益水平 ， 其中鹏华创新未来的亏损最高 。
而对于投资者而言 ， 一方面 ， 锁定了这么久的钱终于可以申购或者赎回了 ， 但是另一方面 ， 除了易方达外 ， 余下四只基金都是亏损状态 。是要继续持有 ， 还是割肉离场 ， 对于几百万的持有者而言又是一个两难的选择 。
余下的投资者 ， 或许是选择相信这些顶流基金公司及明星基金经理、或许是看好公募基金的发展 ， 在他们的资金锁定了18个月后 ， 除了少部分投资者外 ， 都当了一回资本市场的普惠韭菜 。甚至有投资者表示：“支付宝推荐的 ， 钱被收割了一把 ， 以后再也不相信基金了 。”