什么是基金分红?一般多久分红?

从今年上半年行情来看 , A股先起后落 , 但是公募基金分红依然给力!根据Wind数据统计 , 截至2021年6月30日 , 公募基金上半年分红1283亿 。
如果把时间拉长 , 基金分红就更带劲了 。
从下图可以看出 , 公募基金近6年里 , 每年的分红次数持续攀升 , 每年的分红总额也在不断提升 。
Ps:期间随着行情变幻金额有所起伏 。

什么是基金分红?一般多久分红?

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(数据来源:Wind;截至2020年12月31日)
看完上述数据 , 是不是感觉基金分红太香了?下面 , 带你正确认识基金分红的一些小知识 。
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什么是基金分红?分红的钱哪来的?
基金分红的定义其实很简单:是指基金将收益的一部分 , 以现金的形式派发给基金的投资人 。
以主动权益型基金为例 , 基金经理通过买卖股票、买卖债券等资产带来的差价收益 , 以及持仓上市公司股票的红利、持仓债券的利息等 , 汇总成基金收益 。
分红 , 就来源于基银行信息港资获得的收益 。
我们举个例子解释 , 基民小贾买了1万元某偏股型基金 , 基金总规模是10亿 。通过基金经理投资 , 1年后 , 基金收益率是20% 。这时 , 基金把其中的5% , 以现金形式分给小贾 。
简单说 , 就是基金帮基民赚了钱 , 然后将部分收益以现金形式分给投资者 。基金没赚钱 , 是没法分红的 , 所以从另一个角度来说 , 分红的基金至少都是“赚了钱”的基金 。
以今年上半年为例 , 有19只基金分红在10亿元以上 。其中 , 中欧时代先锋A、中欧远见两年定开 , 分别分红20.79亿、12.81亿 。
什么是基金分红?一般多久分红?

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(数据来源:Wind;截至2021年6月30日)
2
分红后收益增加了吗?分红有啥意义?
从前面小贾的例子可以看出 , 基金分红是把一部分基金收益变成现金 , 投资者得到多少现金分红 , 相应就会减少多少基金资产 , 收益不会因为分红而改变 。
比如某只基金 , 单位净值1.7元 。如果每份基金份额分红0.2元 , 之后基金单位净值会变成1.5元 。
这样算下来 , 不都是投资者的钱吗?分不分红有啥意义?
账可不是这样算的!基金分红虽然不能让投资者的收益变多 , 但是却有非常重要的作用 。
第一 , 基民有一定的现金流收入 。
分红收入 , 是很大的一笔被动收入 。比如 , 小林买了10万某偏股基金 。如果基金经理投资水平优秀 , 基金的分红额也相对稳定 , 每年有一定的分红比例 。
那么 , 这笔钱就可以用于日常开支 , 且不影响本金(10万+剩余收益)继续投资 。
什么是基金分红?一般多久分红?

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有人会反驳说 , 只要基金涨了 , 赎回部分基金不就有钱了?
首先 , 赎回基金要收赎回费 , 基金分红不收赎回费 。其次 , 分红只影响净值 , 不影响基金份额 。每年拿走了蛋 , 老母鸡还在 , 每年在持续的下蛋 。
第二 , 让投资者的养基体验更好 。
一般的 , 市场处于高估状态时 , 市场上优质投资机会较少 , 这时基金也积累了较高的收益 , 就可以通过分红的方式 , 帮投资者落袋为安 。
避免市场下跌时 , 基金净值坐电梯 。
以沪深300指数为例 , 从2015年-2020年 , 中间层曾经历过数次大幅回路 , 基金净值也跟着调整 。而在市场高估时 , 大手笔分红的基金就不一样了 。
比如圈里一些优质基金 , 在2015年的“杠杆牛”中及2017年“白马牛”中 , 加大基金分红力度 , 相当于帮基民做了落袋为安的决定 , 在市场下跌时回撤较小 , 基民体验较好 。
什么是基金分红?一般多久分红?

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(数据来源:Wind;截至2021年7月9日)
基金管理人也可以通过基金分红的方式 , 达到减仓的目的 。
3
基金一般多久分红?分红越多的基金越是好基金?
相信很多小伙伴会问 , 基金一般多久分红 。这个问题 , 没有确定答案 。
按相关规定 , 基金分红应先满足以下条件:
a , 基金在卖出盈利的股票后 , 获得收益;
b , 基金当年收益先弥补上一年度的亏损后 , 方可进行当年收益分配;
c , 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值;
d , 如果基银行信息港资当年出现净亏损 , 则不进行基金收益分配 。
然后 , 在满足以上条件之后 , 基金经理会根据市场估值判断、投资策略等 , 决定基金分红不分红 。一些具体分红条款 , 投资者可以查阅基金合同或招募说明书 。
基金分红力度和基金好坏 , 有啥关系?分红越多的基金越是好基金?
答案是:不一定!
总体而言 , 基金的定位 , 是长期给投资者获取最大收益 。这样 , 就存在这么两种投资路径 , 这也跟基金的分红次数、分红额紧密关联 。
第一类基金经理 , 相信回撤小 , 基民养基体验好 , 最后能给基民较好的长期回报 。
这类基金经理 , 在基金赚钱后 , 会给基民持续分红 。尤其在市场高估时 , 更会加大基金分红力度 。他们管理的基金 , 基金分红频率较高 , 分红也比较密集 。
第二类基金经理 , 精选个股后 , 淡化择时 , 高仓位投资 , 属于进攻型的基金经理 。
这类基金经理 , 更信赖自己的主动管理 , 分红相应会少一些 。然后通过持续的选股、高仓位投资 , 跨越牛熊 , 最后能给基民较好的长期回报 。
这样 , 我们也回答了“分红越多的基金越是好基金”的问题 , 分红次数和基金好坏没有直接关系 。需要我们在选基金时 , 看自己偏好那一类 。
比如中欧旗下的中欧时代先锋A和中欧新蓝筹混合A , 中欧时代先锋股票A分红力度相对大一些;中欧新蓝筹的分红力度相对少一些 。但是 , 两只基金都是长期历史业绩超给力的基金 。
什么是基金分红?一般多久分红?

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(数据来源:Wind;截至2021年6月30日)
结合A股一贯慢牛长熊、基民持有基金时间不长 , 因此在选基金时 , 大家可以多关注高分红基金 。需要注意的是 , 要从5年、10年的维度考量分红 , 而非某个小区间 。
如果是能拿得住基金的 , 投资时间较长的 , 可以选长期进攻型基金 。
4
当基金分红时 , 选基金分红or分红再投资?
对这个问题 , 大家要结合自己的实际情况判断 。解决这个问题不难 , 需要从两个角度交叉决策 。Ps:红利再投资不收申购费 , 现金分红不收赎回费 。
第一个角度 , 从自己情况出发 。
(1) 如果手头宽裕 , 优先选择红利再投资;
(2) 手头紧张 , 优先选择现金分红 。
决策的核心是闲钱投资 , 长期投资 。
第二个角度 , 是从市场估值、市场热度出发 。根据市场高估、低估等不同情况决策 。
A. 当市场低估时 , 或者估值不贵时 , 红利再投资不收取申购费 , 直接转为份额有利于降低成本 。优先选择红利再投资;
B. 当市场高估时 , 场子里人声鼎沸 , 采用现金分红能减少资产配置的仓位 , 回避市场下跌风险 , 优先选择现金分红 。
如果你是定投方式长期投资基金 , 一边做定投 , 一边又从里面拿现金分红出来 , 费率就会划不来 。
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